Die Drei-Speichen-Regel klingt nach Finanzprofi. Dabei ist die Idee uralt und ganz einfach: Verteile dein Geld auf drei Bereiche. Fällt einer, tragen die anderen.
Hier erfährst du, was die drei Speichen sind. Und warum dein Eigenheim und dein Notgroschen nicht dazugehören.
Betrifft dich, wenn du Vermögen aufbauen willst du deine Finanzen im Blick behalten möchtest du an die Rente denkst
Wichtig vorab
Keine Anlageberatung. Dieser Artikel erklärt ein Prinzip. Alle Aufteilungen sind Beispiele zur Erklärung, keine Empfehlung. Welche Geldanlage zu dir passt, klärst du mit einer Anlageberaterin oder einem Anlageberater mit Erlaubnis nach § 34f GewO.
Das Wichtigste in Kürze
- Die Drei-Speichen-Regel verteilt Geld auf drei Bereiche, die sich unterschiedlich bewegen.
- Unsere Reihenfolge: zuerst Depot, dann Edelmetalle und Rohstoffe, dann Immobilien.
- Vorher kommen deine Absicherung und dein Notgroschen. Beides ist keine Speiche.
- Dein Eigenheim zählt nicht als Speiche. Du wohnst darin, du kannst es nicht teilweise verkaufen.
- Gleiche Drittel passen nicht zu jeder Lebensphase. Die Gewichtung darf sich ändern.
So gehst du vor
- Prüfe deine Absicherung: Berufsunfähigkeit, Haftpflicht, Krankenversicherung. Wir schauen gern mit drauf.
- Lege deinen Notgroschen fest. Er deckt deinen teuersten Notfall ab. Mehr dazu im Artikel zur ersten Rücklage.
- Ordne dein Geld mit dem Kontenmodell.
- Schau, wie viel du monatlich übrig hast. Der Budgetplaner hilft dabei.
- Erst dann verteilst du, was übrig ist, auf die Speichen.
Inhalt
Was ist die Drei-Speichen-Regel?
Die kurze Antwort: Du teilst dein Geld auf drei Bereiche auf, die nicht gleichzeitig fallen.
Die Idee steht schon im Babylonischen Talmud. Dort rät Rabbi Jizchak, das Vermögen zu dritteln: ein Teil in Land, ein Teil ins Geschäft, ein Teil griffbereit.
Heute übersetzen wir das neu. Ein Rad mit drei Speichen rollt weiter, auch wenn eine Speiche wackelt.
Warum das wirkt, hat die Stiftung Warentest an den 40 Dax-Aktien gezeigt. Einzeln schwankten sie im Schnitt um 28,7 Prozent. Der Dax als Ganzes nur um 16,4 Prozent. Zeitraum: 31.05.2021 bis 31.05.2024.
Schwankung heißt hier: Wie stark der Wert nach oben und unten ausschlägt. Streust du dein Geld breit, kann das Ganze ruhiger werden.
Beispiel: So sieht das bei Lisa aus
Lisa Logisch ist unsere Beispielperson. Sie ist erfunden, ihr Verlauf ist alltagsecht.
- Mit 24 Berufsstart als Projektmanagerin. Sie schließt ihre BU ab.
- Mit 28 Sie spart jeden Monat aufs Tagesgeld. Mehr traut sie sich nicht.
- Mit 31 Stell dir vor: Auf dem Tagesgeld liegen 15.000 Euro.
- Im Beispiel jetzt · 31 Lisa will verstehen, was sie mit dem Geld machen kann.
Lisa verdient 2.500 Euro netto. Ihr teuerster Notfall wären drei Monate ohne Gehalt. Ihr Notgroschen: 7.500 Euro. Der bleibt auf dem Tagesgeld.
Bleiben 7.500 Euro für die Speichen. Wie das aussehen könnte, zeigt die Tabelle weiter unten.
Was gehört in welche Speiche?
Die kurze Antwort: Ein Depot, Edelmetalle und Rohstoffe, Immobilien als Anlage. In dieser Reihenfolge.
Speiche 1: Depot. Hier liegen Anteile an vielen Unternehmen weltweit. Das ist der Teil, der auf lange Sicht wachsen soll. Er kann aber stark schwanken.
Speiche 2: Edelmetalle und Rohstoffe. Zum Beispiel Gold. Es bringt keine Zinsen. Laut Stiftung Warentest entwickelt sich Gold oft gegensätzlich zu Aktien. Beigemischt kann es ein Depot stabiler machen. Sicher ist es nicht: Auch Gold kann stark schwanken.
Speiche 3: Immobilien. Gemeint ist Immobilien als Anlage. Also eine vermietete Wohnung oder Anteile an Immobilienfirmen. Nicht das Haus, in dem du wohnst.
Zwei Beispiele für Lisas 7.500 Euro. Beide dienen nur der Erklärung, keine Empfehlung:
| Speiche | Gleiche Drittel | Gewichtet nach Lebensphase |
|---|---|---|
| Depot | 2.500 € | 5.000 € |
| Edelmetalle und Rohstoffe | 2.500 € | 1.250 € |
| Immobilien als Anlage | 2.500 € | 1.250 € |
| Notgroschen, keine Speiche | 7.500 € | 7.500 € |
Rechenweg: 15.000 Euro minus 7.500 Euro Notgroschen ergibt 7.500 Euro für die Speichen.
Rechner
Wie könnte deine Verteilung aussehen? Der Rechner dazu ist in Arbeit.
Warum nicht einfach alles aufs Konto?
Die kurze Antwort: Weil die Inflation dein Geld leise kleiner macht.
Im September 2026 lag die Inflation bei 3,3 Prozent. Das heißt: Die Preise waren 3,3 Prozent höher als ein Jahr davor. Stand: 13.10.2026.
Für 10.000 Euro auf dem Girokonto heißt das: Du kannst dir nach einem Jahr nur noch so viel kaufen wie vorher mit rund 9.681 Euro.
Wie liegt das Geld in Deutschland? Laut Bundesbank steckt rund ein Viertel des Geldvermögens privater Haushalte in Bargeld und Sichteinlagen. Börsennotierte Aktien machen nur rund 7 Prozent aus. Stand: 1. Quartal 2026.
Tipp
Schreib dir auf, warum du so verteilt hast. Liest du das im nächsten Crash, verkaufst du nicht aus Angst.
Auch das Eigenheim ist kein Ersatz für die Speichen. Das ist ein verbreiteter Gedanke, aber ein Denkfehler.
Ein Denkfehler: „Mein Eigenheim ist doch meine Immobilien-Speiche.“ Das stimmt nicht. Im Eigenheim wohnst du. Du kannst kein Zimmer verkaufen, wenn du Geld brauchst. Und ein neues Dach oder eine neue Heizung kosten schnell viel Geld. Das Eigenheim bindet also eher Geld, als dass es dir Geld gibt.
Müssen es immer gleiche Drittel sein?
Die kurze Antwort: Nein. Die Drittel sind ein Bild, kein Gesetz.
Wer jung ist und lange Zeit hat, kann Schwankungen eher aussitzen. Wer bald Geld braucht, etwa für die Rente oder eine Auszeit, braucht mehr Ruhe im Rad.
Auch deine Lage zählt. Mit Kind, in Teilzeit oder selbstständig sieht dein Rad anders aus als mit 31 in Vollzeit.
Samiras Blick
Samira Harkat
In meinen Beratungen sehe ich immer wieder dasselbe. Das Geld liegt komplett auf dem Girokonto. Oder alles steckt im Eigenheim, hier ein Dach, da eine Küche. Und wer doch angelegt hat, verkauft im Crash. Aus meiner Sicht fehlt dann der Überblick. Genau dafür ist die Regel gut: Sie gibt deinem Geld einen Platz.
Was ist mit Steuern?
Die kurze Antwort: Gewinne aus Geldanlagen sind bis 1.000 Euro im Jahr steuerfrei. Bei Ehepaaren mit gemeinsamer Steuererklärung sind es 2.000 Euro.
Das ist der Sparer-Pauschbetrag nach § 20 Abs. 9 EStG. Darüber zieht die Bank die Abgeltungsteuer ab. Sie beträgt 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Stand: 16.10.2026.
Stell bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag. Sonst zieht sie Steuern ab, obwohl du unter der Grenze liegst.
Was solltest du jetzt tun?
Die kurze Antwort: Das hängt davon ab, wo dein Geld gerade liegt.
- Das kannst du so lassen: Deine Absicherung steht, dein Notgroschen liegt bereit, und dein übriges Geld ist schon auf verschiedene Bereiche verteilt.
- Wenn noch alles auf dem Girokonto liegt: Trenne zuerst Notgroschen und Alltagsgeld. Erst dann geht es um Speichen.
- Wenn fast alles im Eigenheim steckt: Plane Rücklagen für Reparaturen ein. Und überlege, wie du daneben eine erste Speiche aufbaust.
- Wenn du im letzten Crash verkauft hast: Prüfe, ob dein Notgroschen groß genug war. Fehlt Geld für den Alltag, musst du im Crash vielleicht verkaufen.
- Wenn deine Absicherung Lücken hat: Schließ sie zuerst. Eine Berufsunfähigkeit kann mehr kosten, als jede Speiche je bringt.
Erst die Absicherung, dann die Speichen.
Wir prüfen, ob deine Verträge zu deinem Leben passen. Zur Geldanlage beraten wir nicht. Die Prüfung ist unabhängig davon, ob am Ende ein neuer Vertrag steht. Der alte Vertrag mit Lücken kann besser sein als ein neuer mit neuen Gesundheitsfragen.
Beratung durch die FemininFinance GmbH & Co. KG, Versicherungsmaklerin nach § 34d Abs. 1 GewO, Register-Nr. D-TAJS-4I8JO-48, und ihre Kooperationspartner:innen mit eigener Erlaubnis und eigener Registrierung bei der IHK.
Häufig gestellte Fragen
Du verteilst dein Geld auf drei Bereiche: Depot, Edelmetalle und Rohstoffe, Immobilien. Fällt ein Bereich, tragen die anderen beiden.
Bei uns nicht. Bargeld und Tagesgeld sind dein Notgroschen. Der liegt vor den Speichen, nicht in ihnen.
Nein. Im Eigenheim wohnst du. Du kannst es nicht teilweise verkaufen, wenn du Geld brauchst.
Sobald Absicherung und Notgroschen stehen. Es gibt Anlagen, die du auch mit kleinen Monatsbeträgen besparen kannst.
Nicht unbedingt. Wenn eine Speiche stark gewachsen ist, kannst du das Gleichgewicht wiederherstellen. Wie oft das sinnvoll ist, hängt von deiner Lage ab.
Quellen: Steinsaltz Center: Bava Metzia 42a-b · Deutsche Bundesbank: Geldvermögen privater Haushalte, 1. Quartal 2026, Pressenotiz vom 16.07.2026, Anteile selbst berechnet · Statistisches Bundesamt: Inflationsrate September 2026, Pressemitteilung Nr. 364 · Stiftung Warentest: Diversifikation bei der Geldanlage · Stiftung Warentest: Gold als Depotbeimischung, 18.03.2026 · Haufe: Sparer-Pauschbetrag nach § 20 Abs. 9 EStG. Alle geprüft am 16.10.2026.
Geldanlage-Hinweis: Dieser Artikel informiert allgemein über Geldanlage. Er ist keine Anlageberatung und keine Empfehlung für ein bestimmtes Produkt. Alle Aufteilungen sind Beispiele zur Erklärung. Wir haben keine Erlaubnis nach § 34f GewO.
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Unsere Beratung: Wir sind Versicherungsmaklerin. Vermitteln wir dir einen Vertrag, bekommen wir vom Versicherer eine Vergütung, die Courtage. Sie steckt im Beitrag. Vermittelt eine unserer Kooperationspartner:innen, bekommt sie die Courtage. Ob wir davon einen Anteil bekommen, ist unterschiedlich. Die Prüfung deines Vertrags ist unabhängig davon, ob am Ende ein neuer Vertrag steht. Mehr dazu: So verdienen wir Geld.
Tipps unter Fachkolleg:innen: Drei-Speichen-Regel
Für Versicherungsvermittlerinnen und -vermittler, Finanzberaterinnen und -berater mit IHK-Registrierung
- Fragt im Jahresgespräch, wo das freie Geld liegt. Es kann komplett auf dem Girokonto liegen.
- Klärt Absicherung und Notgroschen, bevor es um Anlage geht. Das nimmt Druck aus dem Gespräch.
- Bei Anlagefragen ohne eigene § 34f-Erlaubnis: an eine Kollegin oder einen Kollegen mit Erlaubnis übergeben.